מי שמכר מניה ברווח משלם עליה מס, אך מי שמכר מניה אחרת בהפסד יכול להשתמש בהפסד הזה כדי להקטין את חשבון המס, ולעיתים אף לקבל כסף בחזרה. זהו מגן המס, אחד הכלים המשתלמים ביותר בשוק ההון, ורבים מפספסים אותו פשוט מפני שאינם מגישים דוח. הבנת הכללים יכולה לשמור אלפי שקלים בכיס.
כמה מס משלמים
על רווח הון ממכירת ניירות ערך, ובכלל זה מניות, אגרות חוב וקרנות סל, חל בישראל מס בשיעור של 25% מהרווח הריאלי. ריאלי פירושו לאחר נטרול האינפלציה, כך שהמס מוטל רק על הרווח האמיתי ולא על עליית המחירים הכללית. אותו שיעור, 25%, חל גם על דיבידנדים ועל ריבית מרוב האפיקים. בבנק או בבית ההשקעות המס בדרך כלל מנוכה במקור אוטומטית בעת המכירה.
איך עובד קיזוז הפסדים
העיקרון פשוט: הפסד ממכירת נייר ערך אחד מקזז רווח ממכירת נייר אחר. אם הרווחתם 10,000 שקל על מניה אחת והפסדתם 4,000 שקל על אחרת באותה שנה, המס יחושב על רווח נטו של 6,000 שקל בלבד. הקיזוז מותר בין ניירות ישראליים לזרים ללא הבחנה, וכן מול דיבידנדים וריבית בתנאים מסוימים.
הפסד שלא דווח פשוט נמחק
כאן טמונה המלכודת הגדולה. הבנק מקזז אוטומטית רק רווחים והפסדים שנוצרו באותו חשבון ובאותה שנת מס. הפסד שנותר לא מנוצל בסוף השנה אפשר להעביר לשנים הבאות, אך רק אם מגישים דוח שנתי לרשות המסים. הפסד שלא דווח בדוח מתאפס במערכת הבנקאית, והזכות לנצל אותו בעתיד נמחקת. במילים אחרות, מי שלא מגיש דוח מוותר על נכס מס אמיתי.
מתי מגיע לכם החזר מס
יש כמה מצבים שבהם הבנק ניכה יותר מדי מס, וכדאי לבדוק החזר:
- הפסד בחשבון אחד ורווח באחר. אם ניהלתם השקעות בכמה בנקים או בתי השקעה, כל אחד ניכה מס בנפרד ולא ראה את התמונה המלאה. דוח מאחד את הכל ומאפשר קיזוז חוצה חשבונות.
- הפסדים משנים קודמות. הפסד שדיווחתם עליו בעבר יכול לקזז רווח שנוצר השנה.
- אי ניצול נקודות זיכוי או פטורים. למשקיעים בהכנסה נמוכה לעיתים מגיע שיעור מס נמוך מ-25%.
את ההחזר תובעים בהגשת דוח שנתי, וניתן לתבוע עד שש שנים אחורה.
שני צעדים מעשיים לסוף השנה
לקראת תום שנת המס שווה לבצע בדיקה יזומה. ראשית, בחנו אם יש בתיק ניירות מופסדים שאפשר למכור כדי לקזז רווחים שכבר מומשו, מהלך שמכונה קצירת הפסדים. שנית, אם צברתם הפסד שלא נוצל, ודאו שאתם מגישים דוח כדי לשמר אותו לשנים הבאות. שני הצעדים האלה אינם דורשים מומחיות גבוהה, אך הם ההבדל בין ניצול מגן המס לבין ויתור עליו.
השורה התחתונה: המס על רווחי הון הוא 25%, אך הוא מחושב על הרווח נטו לאחר קיזוז הפסדים. מי שמגיש דוח ומקזז נכון משלם פחות, ולעיתים מקבל החזר. מי שלא מגיש, מאבד את ההטבה.
יש לזכור כי על הכנסות גבוהות מאוד, מעל סף שנתי של מאות אלפי שקלים, עשוי לחול גם מס יסף בשיעור נוסף. המידע כאן כללי ואינו מהווה ייעוץ מס. בתיק גדול או מורכב כדאי להיוועץ ביועץ מס או רואה חשבון לפני הגשת הדוח.
